Performance Audit on Functioning of State Bank of Sikkim for the year ended March 2023

निष्कर्ष

1. 31 मार्च 2023 तक सकल ग़ैर-निष्पादित परिसंपत्तियाँ ₹1,682.04 करोड़ थीं — कुल अग्रिमों का 52.23 प्रतिशत।

   “A Performance Audit (PA) on the functioning of SBS was taken up in view of the existing high level of Gross Non-Performing Assets (GNPA) aggregating ₹1,682.04 crore (52.23 per cent) of its total advance as on 31 March 2023.”Executive Summary

2. यह बैंक बैंकिंग विनियमन अधिनियम, 1949 के तहत लाइसेंसीकृत नहीं है, इसलिए इसका कोई अंतिम ऋणदाता नहीं है; जमाकर्ताओं के एक साथ पैसा निकालने की स्थिति में इसे दिवालियेपन से उबारने वाला कोई नहीं है।

   “Since the SBS is not a bank licensed under the Banking Regulation (BR) Act, 1949 it does not have a lender of last resort... considering the alarming rate of non-performing assets (currently 52.23 per cent), in the untoward event of a "Bank Run" occurring, there is no lender of the last resort to bail out the SBS from insolvency.”Executive Summary

3. बैंक ने अपनी कोई भी अनिवार्य नीति नहीं बनाई थी — अनुपालन, धोखाधड़ी-रोधी, व्हिसलब्लोअर, ऋण, निवेश, IT, विधिक लेखापरीक्षा, स्थानांतरण व अनिवार्य अवकाश — और लेखापरीक्षा इसे बिना उचित मूल्यांकन के दिए गए ऋणों तथा मिली अनियमितताओं व धोखाधड़ी से जोड़ती है।

   “Audit noticed that SBS had not framed critical policies viz., Compliance Policy, Anti-Fraud policy, Whistle Blower policy, Credit policy, Investment policy, IT Policy, Legal Audit policy, Rotation and mandatory leave policy... Thus lack of these policies led to credit lending without proper credit appraisal, regular follow-ups and credit/ legal audit, etc., resulting in accumulation of NPAs and series of irregularities and fraudulent activities prevalent in the Bank.”Executive Summary

4. मार्च 2013 से मार्च 2023 के बीच छह सरकारी विभागों, तीन सार्वजनिक उपक्रमों और एक स्वायत्त निकाय को दिए गए ₹913.37 करोड़ के 34 सावधि ऋणों में से 25 खाते ग़ैर-निष्पादित हो गए, जिन पर ₹555.93 करोड़ बकाया है।

   “The SBS had sanctioned 34 term loans amounting to ₹ 913.37 crore to six departments, three PSUs and one Autonomous Body between March 2013 to March 2023... due to non-repayment of loan instalments 25 out of 34 accounts have turned into NPA with total outstanding balance of ₹ 555.93 crore as on 31 March 2023.”Executive Summary

5. बैंक ने रिज़र्व बैंक द्वारा अधिसूचित प्रति-लेनदेन दरों के बजाय 0.118 प्रतिशत की एकमुश्त दर लगाकर राज्य सरकार से ₹32.81 करोड़ का अतिरिक्त एजेंसी कमीशन वसूला।

   “the SBS, stuck to the lumpsum rate of 0.118 per cent without giving cognisance to the rates notified by the RBI from time to time as was stipulated in the agreement... This resulted in excess claim of agency commission amounting to ₹ 32.81 crore from Government of Sikkim.”Executive Summary